光緒十一年（1885年）10月，臺灣建省，首任臺灣省巡撫劉銘傳赴臺上任，項城袁保頤奉命協理軍務。

袁保頤，字蔭臣，周口市項城人，是禹州訓導袁鳳三之子。袁鳳三，字桐友，道光七年廩貢生，多次參加鄉試未中，幸袁甲三續妻陳氏，典盡首飾為他捐了個禹州訓導的實缺。禹州西鄰伏牛山，是匪徒東掠西竄的要道，每次郡守出戰平匪，都委任袁鳳三留守。他率兵巡城，徹夜不眠，為接濟守城糧草，出典家當捐獻。禹州兵民為他的忠義感動，守城堅定，秋毫無犯。因守城有功，袁鳳三被加五品銜，“候選同知” 。袁鳳三在禹州干了二十年，最終歿于禹州任上。當族人從禹州扶柩回項城歸葬時，“士民罷市，萬人送靈”。

那年袁保頤十四歲，父親去世后，他便隨堂兄袁保恒在京讀書。同治壬午（1862年），因伯父袁甲三蔭被授戶部主政，“（1881年）丁內艱，哀毀盡禮。服闋，補戶部陜西司主事，擢獎以知府后選”。后便隨袁保齡到旅順督辦船政。公劉銘傳首任臺灣巡撫，召保頤隨辦軍務。由于他治軍有方，兵不擾民，臺灣省士民感恩戴德。

后來，袁保頤受命辦理臺灣省滬尾的海關稅務。滬尾今名“淡水” ，是臺灣南北財政要樞。征榷未能的人，財源日涸。自袁保頤視事后，采取了果斷措施，月征稅銀數十萬兩，為臺灣省的穩定提供了充足的財力支撐。

光緒十五年（1889年）7月，袁保頤在臺灣省得知駐守旅順的堂兄袁保齡病危，急忙請假前往探視。及至，保齡已病故在任所，保頤只好協助堂兄的家人，回天津辦理喪事，又扶柩回項城袁閣祖塋安葬。路經汾河北岸的樓堤店，因河渠淤塞，道路梗阻，行人很不方便。袁保頤慷慨解囊，疏通道路，方便行旅，為鄉人稱道。

光緒十七年（1891年）袁保頤于項城返臺，正逢“漳番之亂” ，他隨劉銘傳勘平逆番，功勛卓著，敘功以道員盡先簡放，加三品銜，負責辦理營務處并繕后事宜。直到邵小春（友濂）中丞，到臺灣省任巡撫，尤器重袁保頤，凡軍務要政皆依靠他。

因受瘴癘之氣侵擾，內地駐臺官軍死亡很多，保頤捐俸撫恤，并送遺體歸鄉里，其不知住址者，則購義塋以葬之。平時他施藥、舍棺、興辦義學等種種善舉，都是用他自己的微薄俸祿辦理的。在臺灣省，其口碑流傳不絕。

后合肥人龔仰渫受命出使英國，奏請調袁保頤為參贊，行至天津，袁保頤因積勞成疾死于上任的路上。其有子二，長子袁世斌，湖北知府，次子袁世恪，不詳。